[2020년 05월 19일 (화)]

[2020년 05월 19일 (화)] Yuanta Global Morning Post - 글로벌투자정보센터
 
Korea Market
1. 경제지표와 이익전망치의 흐름은 신흥국이 우위
- 이익의 측면에서 본 글로벌 증시는 올해 신흥국의 우위가 예상
- 20년 신흥국의 EPS 증감률 전망치는 -0.1%, 선진국은 -18.8%로 추정
- 최근 2개월간의 revision도 신흥국의 수치가 양호. 20년 신흥국의 EPS 증감률이 -13.6%p 하향된 반면, 선진국의 경우 -25.8% 이상 하향조정(한국 양호)
- 신흥국 지표의 우위는 최근 확인된 OECD 경기선행지수, 제조업 PMI에서도 동일하게 확인되고 있는 내용
 
2. 이젠 언컨텍트에서 컨텍트로 관심을 가져야 할 때
- 코로나19이후 한국증시의 반등을 이끌던 IT/인터넷/헬스케어 등 성장주 중심에서 사회적 거리두리 및 각국 여행제한에 따른 피해 업종에 관심 필요
- IT/HW의 경우 코스피200과 코스닥150 내에서 이익비중 각각 34%, 43% 대비 시총비중 37%, 21% 감안시 상승여력 충분
- 코로나19 피해업종 중 중국소비관련주인 신세계, GKL, 와이지엔터, 내수관련주인 KT&G, 코웨이, 슈피겐코리아, 한샘, 강원랜드 등에 관심 (미중 전쟁시 제일피해볼놈들.)
 
USA Market
1. 다우 3.85%, S&P500 3.15%, 나스닥 2.44% 상승
- 미국 경제활동 재개, 파월 연준의장의 경기회복을 위한 추가 경제지원 풀 참여 언급한 점 등이 증시에 호재였음. 이날 WTI는 전일대비 배럴당 8.12% 급등한 31.82달러 기록. 그외 10년물 미국 국채금리는 0.73%, 2년물 국채금리도 0.18%로 전일대비 모두 상승
 
2. S&P500 섹터 11개 모두 상승.  에너지, 산업, 금융 등 순으로 상승  
- FAANG종목 중 넷플릭스만 하락. 전날 하락을 딛고 필라델피아 반도체지수 4.80%, 반도체주인 퀄컴(QCOM) 5.50% 반등. 금리상승에 금융주인 씨티그룹(C) 8.95% 급등. 유가상승에 정유주인 엑손모빌(XOM) 7.95% 상승. 그외 모더나(MRNA), 코로나 백신 임상1상 참가자 전원에게서 항체가 생성됐단 소식에 19.96% 급등. 반면, 길리어드(GILD), 코로나 치료제 '렘데시비르' 복제약의 글로벌 공급 소식에도 1.97% 하락
 
China Market
1. 상해 증시 +0.24 심천 증시 -0.40%, Chinext -0.44%
- 미중 갈등 우려 확대에도 양회 전 기대감 상승하며 상해지수 강보합 마감
- 대외 불확실성 가중 속 안전자산 수요 급등하며 귀금속 섹터 7%(Wind 기준) 상승
- 미국의 화웨이와 자회사 Hisense에 반도체 공급차단 추진하며 기술주 전반적인 하락을 기록
- 한편, 화웨이는 TSMC에 약 7억달러규모 5nm와 7nm 공정 반도체를 긴급 발주. 2차 제재안 정식 시행까지 약 4개월의 유예기간 동안 최대한 생산하려는 목적으로 파악
- 외국인자금은 34.04억 위안 순유입(후강퉁 +24.37억 위안, 선강퉁 +9.67억 위안)
 
2. 기술주 큰 폭 하락 반면, 귀금속·희토류 테마주 상승
- 상승 섹터: 농림어업 +2.74%, 비철금속 +2.362%, 음식료 +2.60%, 방산 +2.11%
- 하락 섹터: 전자 -4.42%, 통신 -2.68%, 컴퓨터 -1.70%, 미디어 -1.45%
- 미얀마 수출 제한 및 미중 갈등 심화로 중국 희토류 공급 감소에 따른 가격 상승 가능성 제기되며 희토류 관련주 강세 시현

 

 

모더나...덕에 존나 올랏네 .